O Arco da Vila, construído sobre uma das antigas entradas da cidade na época islâmica (século XI), é um portal monumental onde figura, num nicho, São Tomás de Aquino – padroeiro da cidade. A obra, inaugurada a 25 de outubro de 1812, promoveu a cidade enquanto Sede do Bispado e teve como propósito a sacralização da Vila Adentro valorizando a, então, Praça da Rainha, atual Jardim Manuel Bívar. Reveste-se, também, de um simbolismo político-religioso do ‘mandato’ do encomendador, enquanto única obra civil do seu bispado.
A edificação do Arco da Vila, em conjunto com a remodelação da fachada do Hospital e Igreja da Misericórdia, cria uma nova praça com vista para a Ria, numa intervenção não só arquitetónica, mas também urbanística.
Classificado de Monumento Nacional por Decreto de 16-06-1910, DG n.º 136, de 23-06-1910, marca a entrada da Vila Adentro, núcleo urbano da génese da cidade, constitui um dos mais representativos exemplares do Neoclassicismo no Algarve e é um dos ex-libris de Faro.